截至九月二十七日，滬深持續(xù)47個交易日成交額超過1萬億，打破了2015年五月至七月的持續(xù)43個交易日成交額超萬億的紀(jì)錄。

稀土板塊二十七日盤中大幅下挫，金力永磁跌近12％，東方鋯業(yè)、五礦發(fā)展、我國寶安、云海金屬、廣晟有色、盛新鋰能、北方稀土、五礦稀土等逾20股跌停。

消息面上，五礦稀土二十三日晚間通告，公司于2021年九月二十三日接到我國五礦集團(tuán)有限公司通知，我國鋁業(yè)集團(tuán)有限公司、我國五礦集團(tuán)有限公司、贛州市人民政府等正在籌劃相關(guān)稀土資產(chǎn)的戰(zhàn)略性重組。有關(guān)方法尚未最終確定，亦需獲得相關(guān)主管部門批準(zhǔn)。受此消息刺激，五礦稀土二十四日強(qiáng)勢漲停。

南方稀土、五礦稀土、我國鋁業(yè)集團(tuán)均為國務(wù)院批準(zhǔn)組建成立的六大稀土集團(tuán)成員，資源開采權(quán)、市場份額、業(yè)務(wù)分布均在市場中處于領(lǐng)先地位。此次若重組成功，公司將擁有我國每年70％重稀土和近40％的輕稀土的開采量，全國乃至全球稀土巨無霸有望誕生。

受到雨季和Y情影響，緬甸稀土供給出現(xiàn)擾動，疊加緬甸戰(zhàn)事和能耗雙控等影響，稀土供給擾動較為嚴(yán)重，四季度稀土供給受限的情況大概率仍將持續(xù)。需求方面，稀土產(chǎn)品的核心終端需求覆蓋三個方面，分別是新能源汽車、變頻空調(diào)和風(fēng)電。

根據(jù)中汽協(xié)的相關(guān)數(shù)據(jù)，2021年我國新能源汽車產(chǎn)量為278萬臺，預(yù)計到2030年，我國新能源汽車產(chǎn)量將達(dá)到1422萬臺，2021年－2030年年間，我國新能源汽車產(chǎn)量復(fù)合年均上升率為20％。新能源汽車對鐠釹相關(guān)產(chǎn)品的需求旺盛，為稀土產(chǎn)品價格提升供應(yīng)了支撐。

風(fēng)電方面，未來會有著較大的需求提升空間。供減需增共同推動重稀土價格上行。

"缺芯"重創(chuàng)汽車業(yè)!

"缺芯潮"籠罩全球，而在近期，馬斯克卻提出芯片短缺問題可能會在明年結(jié)束。

在"缺芯潮"下，汽車行業(yè)普遍因缺乏芯片而削減了制造目標(biāo)，甚至被迫部分停產(chǎn)，產(chǎn)量損失嚴(yán)重，TSLA也不例外。全球知名信息服務(wù)商HIS公布的預(yù)測報告顯示，2021年第一季度由于芯片短缺所引起的輕型汽車減產(chǎn)數(shù)量達(dá)67．2萬輛，第二季度這一數(shù)字則新增至130萬輛。

供不應(yīng)求的格局使得芯片價格持續(xù)上漲，二級市場也熱情高漲，士蘭微、晶盛機(jī)電、全志科技等多只個股年內(nèi)股價翻倍；而隨著監(jiān)管出手、芯片漲價邏輯邊際弱化，疊加大基金中報后頻繁減持半導(dǎo)體板塊，自七月末以來，國證半導(dǎo)體芯片指數(shù)已經(jīng)從高點(diǎn)回調(diào)了13．43％。

馬斯克：芯片短缺可能會在明年結(jié)束

九月二十四日，在一個意大利科技活動的直播中，TSLACEO埃隆·馬斯克提出："有很多芯片制造廠正在建設(shè)中，我認(rèn)為到明年我們將擁有良好的產(chǎn)量。"

馬斯克認(rèn)為，全球芯片短缺問題是一個"短時間"問題，而不是長期存在的問題，持續(xù)的半導(dǎo)體危機(jī)可能會在明年結(jié)束。

在過去一年，芯片短缺問題一直困擾著以TSLA為代表的車企，在2021年第二季度財報電話會議上，馬斯克曾透露，TSLA希望能夠通過重寫汽車軟件和使用替代芯片來應(yīng)對全球半導(dǎo)體短缺，不過他也提到，規(guī)劃新芯片、編寫新固件、將其集成到車輛并對其進(jìn)行測試以維持生產(chǎn)是一項非常艱巨的工作。

雖然此次馬斯克并未明確指出具體的芯片制造商，但在此前，英特爾和臺積電等著名芯片制造商已經(jīng)公布了擴(kuò)大在美業(yè)務(wù)以新增供應(yīng)的計劃。例如，三月下旬，英特爾曾詳細(xì)公布了大幅新增其半導(dǎo)體制造設(shè)施的計劃，包括斥資200億美元在美國建廠，以及成立一個獨(dú)立的晶圓代工部門來負(fù)責(zé)提高第三方產(chǎn)量。

三星擬建的這座廠距離TSLACybertruck的生產(chǎn)基地路程只有40分鐘，這次的建設(shè)關(guān)于以后的TSLA來說也是有利因素。

眾多車企深陷"缺芯潮"

值得注意的是，在"缺芯潮"下，汽車行業(yè)普遍因缺乏芯片而削減了制造目標(biāo)，甚至被迫部分停產(chǎn)，TSLA也不例外。

整體來看，進(jìn)入2021年，眾多車企都因"缺芯"而導(dǎo)致停工減產(chǎn)，其中不乏大眾、豐田、福特、鈴木、沃爾沃等知名車企。

全球知名信息服務(wù)商HIS公布的預(yù)測報告顯示，2021年第一季度由于芯片短缺所引起的輕型汽車減產(chǎn)數(shù)量達(dá)67．2萬輛，第二季度這一數(shù)字則新增至130萬輛。進(jìn)入下半年后，"缺芯"問題帶來的悲觀情緒更是在全球汽車業(yè)蔓延。

芯片漲價邏輯已經(jīng)邊際減弱

在全球"缺芯"的背景下，供不應(yīng)求的格局使得芯片價格持續(xù)上漲，半導(dǎo)體板塊不少公司都交出了業(yè)績同比強(qiáng)化、環(huán)比提速的成績單。這讓市場關(guān)于半導(dǎo)體廠商的投資熱情高漲。

但一方面，"缺芯"引起的芯片漲價潮已經(jīng)引起了監(jiān)管的關(guān)注。另一方面，國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金也自中報后頻頻減持半導(dǎo)體公司，市場擔(dān)憂情緒蔓延。

受益于下游行業(yè)復(fù)蘇，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)景氣程度較高，在中美的大國博弈背景下，我國廠商進(jìn)口替代開始逐步實現(xiàn)