我國動力鋰電池產業規模持續多年全球領先，支持我國新能源汽車產業持續發展。國內許多動力鋰電池公司開始走出國門，進入海外市場。隨著新能源汽車市場遇冷、國外電池公司布局加速、市場競爭愈加激烈、經濟下行壓力加大，國內電池公司面對巨大發展壓力。當前階段，更加有效聚集資源、利用資產成為公司持續健康發展的關鍵工作。公司競爭力是公司聚集政府、資本以及上下游相關公司等支持的核心抓手，也是公司未來發展潛力、投資價值的重要體現。

為清晰的評價國內動力鋰電池公司競爭力，洞察公司發展潛力及投資價值，賽迪顧問公布《我國動力鋰電池其競爭力研究》，分析當前國內動力鋰電池產業發展態勢以及內外部影響因素變化，并基于動力鋰電池、新能源汽車數據庫資源構建動力鋰電池公司競爭力，以產業、市場數據透視動力鋰電池公司競爭力。

01總覽解析我國動力鋰電池產業、市場總體情況

車市遇冷，動力鋰電池市場增速放緩

我國新能源汽車產量在2019年首次出現下降，純電動客車、純電動專用車、插電式混合動力乘用車產量較2018年跌幅均超過20%。純電動乘用車總產量達到84.3萬輛，是動力鋰電池總裝機量最大的領域。動力鋰電池裝機量雖保持上升，但增速較往年大幅下降。全年動力鋰電池裝機量僅62.2GWh，較2018年僅上升9.3%，遠低于市場預期。

雙線并行，三元電池裝機量占比超過六成

我國動力鋰電池產業呈現雙線并行的狀態。三元電池繼續保持走強的勢頭，全年總裝機量超過40GWh，市場占比達到66%以上，重要應用領域為純電動乘用車。而磷酸鐵鋰電池則因純電動客車需求量減少，市場需求進一步減少，總裝機量僅為磷酸鐵鋰電池的一半。其它類型電池，如錳酸鋰、鈦酸鋰負極電池等市場份額繼續縮減，從事相關產品生產的公司也快速減少。

技術升級，動力鋰電池系統比能量延續上升趨勢

得益于電池關鍵材料性能、電池制造工藝和電池系統集成水平提升，新能源汽車動力鋰電池系統比能量再次提升，其中在純電動乘用車領域最為顯著。2019年動力鋰電池系統比能量普遍達到140Wh/kg以上。系統比能量處于140（含）-150Wh/kg區間的電池系統占比最高，超過50%；占比第二高的區間為大于160（含）Wh/kg。系統比能量不足140Wh/kg的電池系統僅為8%。

02深觀分析我國動力鋰電池公司競爭力

強者俞強，動力鋰電池市場集中度繼續提升

2019年國內動力鋰電池產業洗牌繼續進行，年內實現裝機配套的動力鋰電池公司共72家，較2018年減少20家。市場集中度再次提高，前十名公司裝機量市場占有率達到90%左右，僅CATL國內市場占有率超過50%。頭部公司的優勢不僅體現在裝機量上，在電池系統比能量、供應關系能力方面也具有顯著優勢。CATL獨攬新能源乘用車、新能源客車供應關系能力冠軍，國軒高科則在新能源乘用車領域獨占鰲頭。

市場難覓，尾部公司生存空間受到全面擠壓

和傳統零部件不同，年供應量較少的動力鋰電池公司在長尾市場及小型客戶中的競爭力仍不具備顯著競爭力。賽迪顧問測算，國內市場占有率不足0.5%的動力鋰電池公司客戶應用領域為對電池性能需求相對較低的新能源專用車，但這些公司并未形成獨特的競爭優勢和用戶壁壘。隨著市場競爭愈發激烈，頭部型電池公司一旦市場下沉，小型公司尚不具備抗衡的能力。

03變革分析我國動力鋰電池產業內外部變化

購車者結構變化，非個人購車占比快速提升

新能源乘用車購買者結構也在2019年發生顯著變化。個人購車數量首次減少，占比下降至51.9%。而隨著各車企加大出行服務業務布局、單位用車的新能源汽車置換加速等，非個人用車購置新能源汽車數量繼續保持上升，并逐漸成為一份不可忽視市場。

產品競爭力變化，B級車或將接替A00級車成為新能源汽車穩定的基本盤

動力鋰電池成本不斷降低，以及自動駕駛、智能網聯功能不斷完善，在中高端領域，新能源乘用車競爭力不斷增強，在B級及以上乘用車領域，新能源汽車性能已經初步具備了和同價格區間燃油車競爭的實力。和此同時，我國B級車市場也在不斷成長。細分市場上升和新能源汽車中高端競爭優勢相互協同、疊加，促使中高端B級車接替A00級車，成為新能源汽車市場又一穩定的基本盤。

磷酸鐵鋰回歸，新能源汽車產品開發獲得新方法

磷酸鐵鋰電池單體技術不斷升級、成組方法不斷優化，加快了磷酸鐵鋰電池回歸純電動乘用車領域的步伐。比亞迪漢、TSLAModel3相繼使用磷酸鐵鋰電池，表明其已具備中高端新能源汽車所需性能。磷酸鐵鋰電池的應用，不僅有利于從材料源頭提升新能源汽車安全性能，也有助于車企更好的降低成本。預計從2021年起，磷酸鐵鋰電池在我國市場占比將顯著提升；至2022年時，或將達到總占比40%。但由于磷酸鐵鋰電池上限較低，無法完全取代三元電池。兩種路線并行的局面或將長期存在。

市場繼續擴大開放，外資電池公司市場占有率將顯著提升

隨著新能源汽車及動力鋰電池產業不斷成熟，我國政策鼓勵動力市場繼續擴大開放、自由競爭。2019年六月《汽車動力蓄電池行業規范條件》正式廢止，同月，新版《鼓勵外商投資產業目錄（2019年版）》公布，動力鋰電池產品才重回鼓勵項目目錄。政策的出臺，使外國電池公司在我國投資環境更為開放、投資條件更加寬松。預計外資電池公司市場占比將從2019年的2.1%躍升至11%。

04謀策動力鋰電池公司發展建議

控制成本，贏得當前市場競爭

近些年來鋰電池領域未出現顛覆性的技術突破，目前國內外市場上先進動力鋰電池性能已經十分接近。現階段，產品性能已不是市場競爭的唯一核心要素。和此同時，下游整車公司和終端消費者對產品安全、價格則愈加重視。

掌握新技術，決勝未來市場競爭

新體系、新材料電池目前尚不具備大規模商用條件。但全固態電池、金屬鋰負極電池、鈉離子電池新體系電池及富鋰錳基正極材料、高硅碳含量負極材料等新材料一旦實現商用，將對現有動力鋰電池產業格局出現顛覆性影響。從研究角度來看，新體系、新材料電池技術體系正日益成熟，國外重點公司已加強相關投入，國內電池公司也應加大關注。